攬入東昌汽投 申華控股加碼汽車(chē)消費(fèi)業(yè)

申華控股在汽車(chē)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)正加速布局。停牌近兩個(gè)月后，公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案今日出爐，擬作價(jià)15.58億元收購(gòu)東昌汽投77.9%股權(quán)。本次收購(gòu)有助于申華控股大幅擴(kuò)張其汽車(chē)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)規(guī)模。

公告顯示，申華控股擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)東昌投資、東昌廣告合計(jì)持有的東昌汽投約77.90%股權(quán)。其中，公司擬以3.62元每股發(fā)行3.71億股用于支付大部分交易對(duì)價(jià)，剩余2.15億元對(duì)價(jià)則以現(xiàn)金支付。公司同時(shí)擬以3.62元每股向控股股東華晨集團(tuán)定增，募集配套資金2.45億元，主要用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。

據(jù)了解，東昌汽投是國(guó)內(nèi)知名的乘用車(chē)經(jīng)銷(xiāo)與服務(wù)商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)整車(chē)及配件銷(xiāo)售、維修、裝潢及保險(xiǎn)兼業(yè)代理服務(wù)等，位居汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈下游。近年來(lái)，東昌汽投通過(guò)新建4S店的方式，不斷開(kāi)拓新市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)規(guī)模的較快發(fā)展。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，東昌汽投2014年、2015年及2016年1至4月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.24億元、127.37億元、41.64億元，凈利潤(rùn)為-8218.95萬(wàn)元、-6245.19萬(wàn)元、4085.74萬(wàn)元。2015年度收入大幅增加主要原因?yàn)?014年12月申華控股以其持有的葆和汽車(chē)50%股權(quán)向東昌汽投增資，增資完成后，葆和汽車(chē)成為東昌汽投全資子公司，其營(yíng)收也隨之并表。

盡管東昌汽投2014年、2015年出現(xiàn)不同程度的虧損，但交易對(duì)方出于對(duì)汽車(chē)消費(fèi)行業(yè)前景的看好，還是作出了豐厚的業(yè)績(jī)承諾。東昌投資、東昌廣告承諾，東昌汽投2016年、2017年、2018年、2019年度凈利潤(rùn)分別不低于9500萬(wàn)、1.5億、2.1億、2.25億元。

在申華控股看來(lái)，東昌汽投并入公司后，不僅可以迅速改善公司業(yè)績(jī)，而且可與公司原有業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，并且?guī)?dòng)汽車(chē)消費(fèi)業(yè)務(wù)板塊發(fā)展，實(shí)質(zhì)性地增強(qiáng)公司持續(xù)盈利能力。

此前，申華控股已將汽車(chē)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)確定為公司核心主業(yè)，旨在打造汽車(chē)消費(fèi)全產(chǎn)業(yè)鏈。本次交易完成后，東昌汽投將成為公司的全資子公司，將使公司汽車(chē)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)規(guī)模大幅擴(kuò)張，公司旗下4S店數(shù)量、經(jīng)銷(xiāo)品牌數(shù)量、汽車(chē)銷(xiāo)售及消費(fèi)客戶(hù)數(shù)量將大幅度增加，有助于推動(dòng)公司汽車(chē)消費(fèi)業(yè)務(wù)板塊做大做強(qiáng)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。