中央空調(diào)“十三五”期間年復(fù)合增長7.4%，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

縱觀中央空調(diào)近十年的整體發(fā)展路徑，周期性增長的主流導(dǎo)向以及近千億元的市場總?cè)萘繑U(kuò)張成為行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力。盡管經(jīng)受了經(jīng)濟(jì)下行壓力以及疫情蔓延等多重因素干擾，中國城鎮(zhèn)化率在“十三五”期間仍由56.1%提升至63.9%，城鎮(zhèn)化的數(shù)據(jù)演進(jìn)折射出我國經(jīng)濟(jì)增長潛力，中央空調(diào)行業(yè)的發(fā)展軌跡亦與此趨同。

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，中央空調(diào)在“十三五”期間年復(fù)合增長為7.4%，彰顯了中央空調(diào)行業(yè)整體發(fā)展的向陽態(tài)勢。

2011-2020年中央空調(diào)銷售規(guī)模對比（億元）

從細(xì)分產(chǎn)品的表現(xiàn)來看，多聯(lián)機(jī)始終是推動中央空調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的重要引擎，“十三五”期間的復(fù)合增長率為12.7%，明顯高于整體中央空調(diào)市場。另外，綠色節(jié)能的政策導(dǎo)向使得不同產(chǎn)品在市場的訴求程度以及企業(yè)的科研投入力度差異化明顯，北方市場開展的清潔取暖工程項(xiàng)目給予了模塊機(jī)發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢的契機(jī)，產(chǎn)品的高精端設(shè)計(jì)性以及應(yīng)用場景的適配性成為模塊機(jī)產(chǎn)品在競爭博弈的重要依托。

從應(yīng)用角度來看，隨著宏觀環(huán)境的穩(wěn)定，新基建項(xiàng)目市場所形成的投資機(jī)會為大型冷水機(jī)組帶來了巨大的增量市場。以數(shù)據(jù)中心、醫(yī)療中心、軌道交通為核心載體的工程項(xiàng)目不斷發(fā)力，從而在一定程度上填充了因疫情而衍生的市場留白。

新老基建的雙重發(fā)力也將人們關(guān)注的細(xì)分行業(yè)視野進(jìn)一步延展，在數(shù)據(jù)中心、軌道交通等場所的基礎(chǔ)配套設(shè)備競爭態(tài)勢也日趨加劇，相關(guān)應(yīng)用場景中央空調(diào)的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)也越發(fā)嚴(yán)格。具體來看，隨著我國綠色節(jié)能高效理念的不斷拓展，對于工程項(xiàng)目的適配機(jī)型也朝著節(jié)能化、綠色化方向延伸，不斷提高市場契合度。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)層面，大型冷水機(jī)組市場依舊由離心式冷水機(jī)組與螺桿式冷水機(jī)組占據(jù)主要份額。

2016-2020年中央空調(diào)細(xì)分產(chǎn)品銷售規(guī)模對比（億元）

值得一提的是，近幾年來，離心式冷水機(jī)組的冷量段實(shí)現(xiàn)了上下延伸，磁懸浮離心式冷水機(jī)組的加速布局，使其在后續(xù)的市場競爭中占盡有利地位，在工業(yè)項(xiàng)目市場中的優(yōu)勢愈發(fā)明顯，“十三五”期間復(fù)合增長率相對較高且TOP5品牌集中度優(yōu)勢明顯。而螺桿式冷水機(jī)組在同冷量段產(chǎn)品競爭激烈、缺乏技術(shù)創(chuàng)新等因素影響下，部分市場被節(jié)能高效的小冷量離心式冷水機(jī)組和大冷量渦旋式冷水機(jī)組搶占，市場比重略有下滑。

從市場銷售格局來看，內(nèi)銷市場始終占據(jù)主導(dǎo)，外銷因疫情等多重因素制約出現(xiàn)增長乏力的困境。內(nèi)銷層面，“十三五”期間市場銷售總量有了質(zhì)的提升。其中華東地區(qū)屬于商貿(mào)集中區(qū)域，也是全國占比最大的市場，華中、西南、西北地區(qū)發(fā)展迅速，市場份額上升。外銷層面整體來看，對各大洲的出口占比保持相對穩(wěn)定的輸出格局，因地理區(qū)位因素和人口因素，亞洲銷售占比由2015年的57%增加到2020年的62%，始終保持領(lǐng)先地位。受全球性疫情的蔓延等諸多不確定因素制約，中央空調(diào)外銷市場的發(fā)展態(tài)勢有待考量。

2015&2020年中央空調(diào)區(qū)域市場份額對比

總之，中央空調(diào)“十三五”期間發(fā)展的波動性與我國內(nèi)外部市場環(huán)境的發(fā)展變化密切相關(guān)，總體市場容量的結(jié)構(gòu)化提升以及重點(diǎn)細(xì)分市場的維度轉(zhuǎn)變，是過去也是今后推動中央空調(diào)行業(yè)可持續(xù)化發(fā)展的內(nèi)在動力。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。