中信期貨三個玉米“保險+期貨”項目出單

日前，中信期貨遼寧、陜西三個“保險+期貨”項目順利完成保單出單，并均在大商所“農(nóng)民收入保障計劃”項目備案。

由中信期貨和中華聯(lián)合財險在遼寧沈陽法庫縣聯(lián)合開展的玉米收入險項目服務對象是該縣2個合作社和27個家庭農(nóng)場，涉及玉米現(xiàn)貨量20000噸。該試點為解決農(nóng)戶種糧風險大、貸款難、賣糧難的三大問題，采用“保險+期貨+訂單農(nóng)業(yè)+糧食銀行”的創(chuàng)新模式，引入農(nóng)業(yè)銀行作為信貸支持，農(nóng)業(yè)銀行遼寧省分行、大連市分行跨地區(qū)聯(lián)合為參保農(nóng)戶提供優(yōu)先審批、優(yōu)惠利率、優(yōu)質(zhì)服務的融資支持。同時，為了解決玉米銷路問題，試點項目引入了中糧“訂單農(nóng)業(yè)+糧食銀行”模式，農(nóng)戶后期將與中糧集團旗下的中糧貿(mào)易遼寧分公司簽訂基差貿(mào)易合同。據(jù)了解，中糧集團糧食銀行模式讓中糧糧庫變成廣大農(nóng)戶的糧倉，改“存糧在家”為“存糧在庫”，農(nóng)戶可以自主選擇隨時點價銷售或自提，同時提供倉單質(zhì)押服務，解決農(nóng)戶還貸、生產(chǎn)資料購買的資金來源。在政府支持下，中信期貨、中華財險、農(nóng)業(yè)銀行、中糧集團四大國企強強聯(lián)手，打造金融服務農(nóng)業(yè)新生態(tài)。

中信期貨和中華聯(lián)合財險在遼寧朝陽、阜新聯(lián)合開展的玉米價格險項目服務對象是遼寧省級貧困縣阜蒙縣和北票市的嘉禾美來合作社、康達合作社。試點采用“保險+期貨+土地托管+訂單農(nóng)業(yè)+扶貧”的創(chuàng)新模式，農(nóng)戶與美來眾聯(lián)科技（北京）有限公司簽訂土地托管合同，以更少的勞動力投入得到更高作業(yè)效果和投入產(chǎn)出比。此外，該項目由農(nóng)業(yè)銀行為農(nóng)戶提供融資支持，并與玉米收購企業(yè)大連生威糧食集團和朝陽天勤飼料合作，為種植戶解決基差風險。

陜西富平縣是國家級貧困縣和革命老區(qū)，也是陜西省重點產(chǎn)糧大縣。中信期貨聯(lián)合人保財險陜西分公司共同開展“保險+期貨”定點扶貧項目。本次試點服務對象為富平縣37000戶農(nóng)戶，其中貧困戶約2300戶。陜西省農(nóng)業(yè)廳、中信期貨、人保財險共同為陜西富平縣貧困戶設計并購買玉米價格保險，為農(nóng)戶提供專業(yè)的風險管理工具，通過場外期權轉(zhuǎn)移價格風險，切實保障農(nóng)戶在面臨玉米價格下跌時的種糧收入。項目采用“保險+期貨+訂單農(nóng)業(yè)+銀行支持”的創(chuàng)新模式，陜西省農(nóng)業(yè)信貸融資擔保有限公司為試點地區(qū)農(nóng)戶提供增信服務，在擔保費率方面給予一定優(yōu)惠；中信銀行為試點地區(qū)農(nóng)戶提供融資支持，在融資利率方面給予一定優(yōu)惠；項目還與聚豐榮小麥專業(yè)合作社合作，為種植戶解決基差風險。

據(jù)期貨日報記者了解，在三個試點項目中，保險公司通過購買中信期貨風險管理公司的場外期權進行再保險，以對沖價格風險。中信期貨風險管理公司利用期貨復制期權，將玉米價格風險分散到期貨市場中。為了進一步解決玉米的銷路問題，三個試點項目都引入收糧企業(yè)，以“期貨+基差”的方式為當?shù)剞r(nóng)戶提供糧食收購合同，提前確定收購玉米，農(nóng)戶可以在約定期限之前的任一交易日收盤前選擇當日期貨價格進行點價。該模式不僅有利于農(nóng)戶的銷售價格管理，也有助于企業(yè)鎖定貨源、降低成本。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。