鐵礦石周報(bào)：下周鐵礦石鋼市高位堅(jiān)挺運(yùn)行（7.12-7.16）

◇趨勢預(yù)判：預(yù)計(jì)下周普指繼續(xù)在210美金上方震蕩。減產(chǎn)影響鋼企采購興趣，甚至拋售長協(xié)，港口庫存累庫中。鋼企當(dāng)前對超特、金步巴和印粉較青睞。

　　進(jìn)口礦：普指突破220美金。期現(xiàn)貨呈現(xiàn)背離，雖然盤面漲勢較兇，但港口實(shí)盤交投一般。各地鋼廠收到發(fā)改委減產(chǎn)通知后紛紛執(zhí)行限產(chǎn)動作，鋼廠采購補(bǔ)庫放緩。配合焦炭第一輪提降落地，中高品需求承壓，低品有起色。預(yù)計(jì)下周普氏維持堅(jiān)挺。

　　國產(chǎn)礦：本周內(nèi)粉價(jià)格堅(jiān)挺，減產(chǎn)導(dǎo)致鋼企謹(jǐn)慎采購，維持低庫存運(yùn)行，調(diào)整配比加大國產(chǎn)粉的使用量，降低成本。本周唐山本地礦選企業(yè)報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，鋼企價(jià)格隨之上調(diào)，本地貨源走外地偏多，市場整體成交尚可。山西地區(qū)復(fù)產(chǎn)仍未確定，鐵粉資源稀少有價(jià)無市，隨著限產(chǎn)范圍擴(kuò)大，山西如果落實(shí)減產(chǎn)則市場供應(yīng)壓力有所緩解。預(yù)計(jì)短期國產(chǎn)礦市場震蕩偏弱運(yùn)行。

　　一、市場行情回顧

　　1.國產(chǎn)礦方面

　　本周國產(chǎn)礦市場穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行。國產(chǎn)礦方面，普指在220美金下方震蕩，內(nèi)粉商家維持盼漲，鋼廠采購價(jià)紛紛上調(diào)，不過由于近期的強(qiáng)降雨天氣給運(yùn)輸造成一定的阻礙，由于原礦開采困難，礦選企業(yè)報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，如遷西1320高價(jià)1350，60粗1180，本地貨源走外地偏多，市場整體成交尚可；遼東地區(qū)，本地市場價(jià)在1260-1280左右。山西地區(qū)復(fù)產(chǎn)仍未確定，鐵粉資源稀少有價(jià)無市，據(jù)悉今督察組到代縣，有球團(tuán)停產(chǎn)的消息。隨著限產(chǎn)范圍擴(kuò)大，山西如果落實(shí)減產(chǎn)則市場供應(yīng)壓力有所緩解，現(xiàn)靈丘65-66鐵粉價(jià)格在1400左右，市場成交偏清淡。預(yù)計(jì)短期國產(chǎn)礦市場穩(wěn)中堅(jiān)挺為主。

　　2.進(jìn)口礦方面

　　本周普指突破220美金。期現(xiàn)貨呈現(xiàn)背離，雖然盤面漲勢較兇，但港口實(shí)盤交投一般。各地鋼廠收到發(fā)改委減產(chǎn)通知后紛紛執(zhí)行限產(chǎn)動作，鋼廠采購補(bǔ)庫放緩。配合焦炭第一輪提降落地，中高品需求承壓，低品有起色。港現(xiàn)報(bào)盤方面，目前天津港58%楊迪1140-1150元/噸、PB粉1500-1510元/噸、63%巴粗1485-1495元/噸，日照港62.5%巴混1575-1585元/噸、65%卡拉加斯粉1820-1830元/噸。隨著限產(chǎn)政策在全國推行，各地鋼廠的采購節(jié)奏或多或少受到一定影響。一些限產(chǎn)力度較大的鋼廠積極出售長協(xié)和港口現(xiàn)貨，本周嵐山港鋼廠庫存大增88萬噸，其原因?yàn)?a href="http://www.a5759.cn/factory/rigang/" target="_blank">日鋼將其在嵐橋港的88萬噸自用礦出售。除此之外，由于近期唐山地區(qū)暴雨，從港口運(yùn)到廠里的貨物受潮嚴(yán)重，導(dǎo)致他們不得不推后采購計(jì)劃，等天氣好轉(zhuǎn)之后再做打算。品種上看，MNPJ庫存繼續(xù)上升。本周中品粉礦庫存大增130萬噸，其中PB粉累庫77萬噸，為所有品種中累庫程度最大，第一是隨著到港量的增加，前期PB粉供應(yīng)緊張的局面已大幅緩解；第二是由于近期一些鋼廠拋售長協(xié)，美金PB粉供應(yīng)增加，溢價(jià)下跌，7月PB粉進(jìn)口利潤已經(jīng)虧損，再加上限產(chǎn)背景下，鋼廠對當(dāng)前PB粉現(xiàn)貨價(jià)格接受度較低，補(bǔ)庫意愿不高；第三是最近越來越多的鋼廠減少PB粉并增加金布巴粉的用量，一些鋼廠在燒結(jié)中金布巴粉的使用已超越PB粉，港口金布巴粉的疏港量大增，PB粉大降也從側(cè)面印證了這個(gè)事實(shí)，這都導(dǎo)致PB粉庫存易增難降。另外，由于越來越多的鋼廠考慮到低品位粉礦的成本效益，對折扣中品粉礦的投機(jī)興趣上升。但鋼鐵限產(chǎn)繼續(xù)抑制購買興趣，港口流動性仍較低。塊礦方面，塊礦的港口轉(zhuǎn)售利潤為正，但由于購買興趣薄弱，港口的流動性較低。而且一些礦商因?yàn)閴毫?，也有意在塊礦落港前銷售。預(yù)計(jì)塊礦溢價(jià)短期維持弱勢。宏觀方面，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)第二季度GDP同比增長7.9%，增速低于第一季度。市場評估將有更多政策支持，從而惠及整個(gè)鋼鐵行業(yè)。綜合判斷下周普指維持堅(jiān)挺運(yùn)行。

　　二、鋼廠及大礦動態(tài)

　　1.國內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動態(tài)

　　本周國內(nèi)主導(dǎo)鋼廠內(nèi)粉采購價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)。唐山地區(qū)，主導(dǎo)鋼企基本維持在1620-1650左右，東北地區(qū)，鋼企基本跟隨本鋼上漲50左右，吉林地區(qū)除通鋼外多漲30左右，現(xiàn)主流65資源報(bào)價(jià)1400左右。山西現(xiàn)主流65資源報(bào)價(jià)1400左右。湖南鋼企除湘鋼漲90外，其他鋼企均漲125。安徽、山東、邯邢局等大礦7.17日出廠價(jià)格預(yù)計(jì)跌10元左右。預(yù)計(jì)下周國產(chǎn)礦市場繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。

　　2.國內(nèi)外礦鋼動態(tài)

　　礦山季報(bào)：二季度力拓皮爾巴拉鐵礦石產(chǎn)量同比下降9%

　　北京時(shí)間2021年7月16日，力拓發(fā)布二季度產(chǎn)銷報(bào)告：

　　產(chǎn)量方面：二季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量 <https://list1.mysteel.com/article/p-5735-------------1.html>為7590萬噸，環(huán)比一季度下降1%，同比下降9%，2021年上半年鐵礦石業(yè)務(wù)總產(chǎn)量為1.523億噸，同比下降5%。上半年產(chǎn)量下降的主要原因有以下幾點(diǎn)：

　　1.降雨量高于往年

　　2.替代項(xiàng)目順利交接的過程中有短暫的停產(chǎn)

　　3.遺址保護(hù)

　　4.缺少有經(jīng)驗(yàn)的承包商和經(jīng)驗(yàn)豐富的員工

　　發(fā)運(yùn)量方面：二季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石發(fā)運(yùn)量為7630萬噸，環(huán)比下降2%，同比下降12%，2021年上半年總發(fā)運(yùn)為1.541億噸，同比下降3%。力拓預(yù)計(jì)今年的發(fā)運(yùn)目標(biāo)會處于3.25-3.4億噸區(qū)間的下限值；二季度銷往中國港口的鐵礦為3600萬噸，上半年銷量為5400萬噸，環(huán)比2020年上半年銷量翻倍。

　　俄羅斯MMK公司二季度鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比增加25.2%

　　北京時(shí)間7月15日，俄羅斯綜合性鋼鐵公司MMK發(fā)布2021年第二季度運(yùn)營報(bào)告，報(bào)告顯示：

　　鐵礦石方面，二季度MMK鐵礦石產(chǎn)量為79萬噸，環(huán)比增加25.2%。上半年鐵礦石總產(chǎn)量142.1萬噸，同比減少1.7%。

　　鋼材方面，二季度MMK的粗鋼產(chǎn)量為340.1萬噸，環(huán)比增加3.1%。上半年粗鋼總產(chǎn)量670.1萬噸， 同比增加24.5%。生鐵產(chǎn)量264萬噸，環(huán)比增加2.6%。上半年生鐵總產(chǎn)量521.3萬噸，同比增加17.3%。

　　另外，MMK季報(bào)中提到，二季度，全球鋼鐵產(chǎn)量在經(jīng)歷了2020年的下降之后現(xiàn)正穩(wěn)步恢復(fù)。世界主要地區(qū)對軋鋼的需求一直是供不應(yīng)求，其價(jià)格也在穩(wěn)步上升。

　　俄羅斯MMK鋼鐵集團(tuán)于1933年開始產(chǎn)鋼材。其主要產(chǎn)品多為高附加值的寬厚板，熱軋、冷軋、鍍鋅板、彩涂板卷、型鋼、特種型鋼、棒材等。

　　3.期礦市場動態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。