德債熱浪

德債熱浪，53億歐元需求背后的避險躁動，⑴德國計劃發(fā)行的新20年期基準(zhǔn)國債已獲得超過530億歐元的訂單需求。⑵該債券發(fā)行指導(dǎo)價設(shè)定為較德國基準(zhǔn)國債收益率高出約3個基點，最終發(fā)行利差定為DBR+2個基點。⑶本次債券發(fā)行規(guī)模為基準(zhǔn)級別，由巴克萊、法國巴黎銀行、花旗、德意志銀行、摩根大通和摩根士丹利擔(dān)任聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。⑷債券計劃于2月3日結(jié)算，票面利率為固定利率，按年付息，并包含集體行動條款。⑸此次超大規(guī)模的市場認(rèn)購需求，凸顯在復(fù)雜宏觀環(huán)境下，德國國債作為核心優(yōu)質(zhì)安全資產(chǎn)對國際資本的強(qiáng)大吸引力。⑹發(fā)行利差從指導(dǎo)價收窄，表明投資者認(rèn)購熱情高漲，最終定價條件對發(fā)行人德國聯(lián)邦政府更為有利。⑺此次成功發(fā)行將鞏固并擴(kuò)大德國長期國債的基準(zhǔn)曲線，其強(qiáng)勁需求也為其他歐元區(qū)主權(quán)債券的發(fā)行提供了積極的流動性參照。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。