12月11日鍍鋅彩涂市場(chǎng)周評(píng)

本周全國(guó)各地區(qū)鍍鋅、彩涂行情持弱勢(shì)盤整態(tài)勢(shì)，交投活躍度較低，周四后隨寶鋼、武鋼陸續(xù)拉漲2010年1月份價(jià)格，市場(chǎng)在線上漲趨勢(shì)。截至周五，國(guó)內(nèi)1.0mm鍍鋅板價(jià)格最低為博興市場(chǎng)的4800元/噸，最高為廣州市場(chǎng)的5350元/噸，國(guó)內(nèi)整體均價(jià)為5051元/噸，較上周回落3元/噸；0.5mm彩涂板價(jià)格最低為哈爾濱市場(chǎng)的5450元/噸，最高為沈陽(yáng)市場(chǎng)的7150元/噸，國(guó)內(nèi)整體均價(jià)為6192元/噸，較上周上漲18元/噸。截至周五，Myspic鍍鋅指數(shù)為100.0，較上周回落0.2%。

本周國(guó)內(nèi)涂鍍價(jià)格整體維持平穩(wěn)，市場(chǎng)基本面繼續(xù)呈現(xiàn)雙弱勢(shì)的特點(diǎn)，一者終端需求逐步萎縮，二者一線鋼廠及民營(yíng)生產(chǎn)企業(yè)對(duì)流通環(huán)節(jié)的供應(yīng)量并未明顯加大。然而，本周幾項(xiàng)利空因素逐步匯聚，預(yù)計(jì)后市將在其影響下增大振蕩盤整的幅度。一方面，據(jù)貿(mào)易商反饋，華東地區(qū)新到許多國(guó)外產(chǎn)低價(jià)冷軋鍍鋅，主要來(lái)自巴西、比利時(shí)、俄羅斯等地；另一方面，北方部分工廠資源已現(xiàn)南下趨勢(shì)，目前長(zhǎng)三角地區(qū)已見本鋼、首鋼、濟(jì)鋼、河北鋼鐵集團(tuán)等廠家產(chǎn)冷軋和鍍鋅板卷；此外，季節(jié)性因素對(duì)板材需求的影響越來(lái)越強(qiáng)，雖然當(dāng)前南北方鍍鋅板卷尚未構(gòu)成明細(xì)價(jià)差，考慮到鋼廠漲價(jià)及北方出貨壓力綜合作用，因此后期價(jià)格的頻繁波動(dòng)將為北方資源南下創(chuàng)造可能性。鋼廠方面，本周寶鋼和武鋼分別出臺(tái)新一輪價(jià)格政策，正如此前市場(chǎng)傳聞，兩家鋼廠對(duì)鍍鋅分別拉漲350元/噸和400元/噸（不含稅），該幅度使1月份訂貨成本遠(yuǎn)高于目前現(xiàn)貨成交價(jià)格，且可能造成后期其他一線鋼廠的跟漲。綜上所述，筆者認(rèn)為下周國(guó)內(nèi)鍍鋅、彩涂?jī)r(jià)格振蕩幅度將會(huì)增大，短期內(nèi)遠(yuǎn)期成本對(duì)價(jià)格上行的推動(dòng)力較強(qiáng)，但受成交疲軟限制，預(yù)計(jì)后期可能出現(xiàn)漲跌互現(xiàn)的局面。各主要區(qū)域的表現(xiàn)如下：

【華東地區(qū)】

華東地區(qū)涂鍍價(jià)格略有上揚(yáng)，1.0mm鍍鋅，截至周五，上海市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格4990元/噸，杭州市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格5030元/噸，博興市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格4800元/噸.。彩涂方面，截至周五，上海市場(chǎng)寶鋼彩涂報(bào)價(jià)6850元/噸，杭州市場(chǎng)彩涂報(bào)價(jià)5450元/噸，博興市場(chǎng)彩涂?jī)r(jià)格5420元/噸。本周上海涂鍍市場(chǎng)處于盤整走勢(shì)，目前市場(chǎng)成交較為正常每日浮動(dòng)不明顯，從中可以看出市場(chǎng)上心態(tài)還是占據(jù)主導(dǎo)作用。而從市場(chǎng)方面可以看到近期明顯鞍、本、首等長(zhǎng)流程鋼廠資源集中到達(dá)上海，庫(kù)存呈現(xiàn)上揚(yáng)趨勢(shì)，不過(guò)短時(shí)間對(duì)市場(chǎng)沖擊相對(duì)較小。與之臨近的杭州市場(chǎng)本周相對(duì)持穩(wěn)，單從成交方面相比較上海略差，市場(chǎng)觀望氣氛較為濃厚。從廠家處了解的情況看，各廠家成品庫(kù)存相對(duì)較少，由于熱卷價(jià)格相對(duì)較高，致使廠家生產(chǎn)成本出現(xiàn)倒掛。而下游則相對(duì)穩(wěn)健不愿過(guò)多建倉(cāng)也是市場(chǎng)形成觀望氣氛的主要原因。照此看出市場(chǎng)在短期內(nèi)仍會(huì)維持當(dāng)前走勢(shì)。

本周博興市場(chǎng)涂鍍板卷成交持續(xù)疲弱，但價(jià)格下跌的幅度不大，主要是前期廠家價(jià)格基本維持穩(wěn)定且與市場(chǎng)價(jià)格倒掛，成本對(duì)市場(chǎng)價(jià)格支撐力度較大。但中冶恒通指導(dǎo)價(jià)格下調(diào)使得市場(chǎng)多數(shù)商家心態(tài)較為恐慌，出貨意愿增強(qiáng)，低價(jià)位資源增多，但市場(chǎng)仍然少有成交。寶鋼1月份價(jià)格政策出臺(tái)，板材價(jià)格上調(diào)幅度普遍高于預(yù)期，雖然對(duì)市場(chǎng)的影響暫時(shí)不大，但希望對(duì)商家心態(tài)有所支撐，價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)較大幅度的下跌。

【華南、中南、西南地區(qū)】

本周華南市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格以盤整為主，市場(chǎng)成交清淡。截至發(fā)稿時(shí)，鞍鋼1.0mm鍍鋅報(bào)價(jià)5150元/噸，同規(guī)格恒通資源報(bào)價(jià)5050元/噸，馬鋼環(huán)保1.0mm鍍鋅報(bào)價(jià)5550元/噸。資源方面，本周鞍本、恒通、武鋼等資源到貨均較少。前半周市場(chǎng)氛圍較平淡，直到寶鋼出臺(tái)1月份價(jià)格政策，市場(chǎng)有所小幅回升。從心態(tài)來(lái)看，目前大部分華南市場(chǎng)的貿(mào)易商較平穩(wěn)，小部分商家有些擔(dān)心后市，原因是鋼廠一味地抬高價(jià)格，但是市場(chǎng)卻沒(méi)有成交給予回應(yīng)，故預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)還是以震蕩為主，可能會(huì)隨武鋼等調(diào)價(jià)政策的出臺(tái)再次小幅上漲。

本周中南市場(chǎng)仍以平穩(wěn)為主，成交暫沒(méi)有明顯好轉(zhuǎn)?，F(xiàn)武鋼鍍鋅0.5mm*1000mm主流報(bào)價(jià)是5500元/噸，1.0mm*1000mm主流報(bào)價(jià)是5000元/噸。近期涂鍍總體平穩(wěn)，下游整體需求呈現(xiàn)放緩的現(xiàn)象，導(dǎo)致市場(chǎng)成交穩(wěn)中趨弱。目前商家報(bào)價(jià)平穩(wěn)，雖成交趨弱，但無(wú)意降價(jià)出售。一是近期市場(chǎng)到貨資源不多，商家并無(wú)庫(kù)存壓力。二是寶鋼、武鋼12月份出廠價(jià)格近期出臺(tái)，市場(chǎng)已有漲價(jià)的傳言。所以很多商家想等價(jià)格政策明朗以后再考慮價(jià)格調(diào)整。綜上所述，中南涂鍍近期平穩(wěn)為主，預(yù)計(jì)近期價(jià)格可能會(huì)隨武鋼出價(jià)而有所調(diào)整。

本周西南市場(chǎng)涂鍍產(chǎn)品價(jià)格總體平穩(wěn)，成交轉(zhuǎn)淡。周五成都市場(chǎng)1.0mm鍍鋅主流報(bào)價(jià)5200元/噸左右，0.4mm彩涂主流保持在5950元/噸左右，較周初持平。本周市場(chǎng)成交轉(zhuǎn)弱，但是對(duì)于后市仍報(bào)樂(lè)觀心態(tài)，當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商保持價(jià)格穩(wěn)定。周四寶鋼出臺(tái)2010年元月價(jià)格政策，對(duì)市場(chǎng)起到了穩(wěn)定軍心的作用。預(yù)計(jì)下周西南市場(chǎng)涂鍍產(chǎn)品價(jià)格會(huì)以穩(wěn)為主，需求是否放量會(huì)影響價(jià)格的波動(dòng)。

【華北地區(qū)】

本周華南市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格以盤整為主，市場(chǎng)成交清淡。截至發(fā)稿時(shí)，鞍鋼1.0mm鍍鋅報(bào)價(jià)5150元/噸，同規(guī)格恒通資源報(bào)價(jià)5050元/噸，馬鋼環(huán)保1.0mm鍍鋅報(bào)價(jià)5550元/噸。資源方面，本周鞍本、恒通、武鋼等資源到貨均較少。前半周市場(chǎng)氛圍較平淡，直到寶鋼出臺(tái)1月份價(jià)格政策，市場(chǎng)有所小幅回升。從心態(tài)來(lái)看，目前大部分華南市場(chǎng)的貿(mào)易商較平穩(wěn)，小部分商家有些擔(dān)心后市，原因是鋼廠一味地抬高價(jià)格，但是市場(chǎng)卻沒(méi)有成交給予回應(yīng)，故預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)還是以震蕩為主，可能會(huì)隨武鋼等調(diào)價(jià)政策的出臺(tái)再次小幅上漲。

【西北、東北地區(qū)】

西北本周市場(chǎng)報(bào)價(jià)暫時(shí)平穩(wěn)，商家整體出貨一般，市場(chǎng)呈現(xiàn)穩(wěn)中盤整態(tài)勢(shì)?，F(xiàn)1.0mm*1000mm寶鋼黃石鍍鋅主流報(bào)價(jià)5250元/噸，同規(guī)格武鋼鍍鋅報(bào)5200元/噸。本周商家出貨不太理想，市場(chǎng)到貨不多，市場(chǎng)反饋?zhàn)陨现軡q價(jià)后成交明顯下降，加上近期雨雪天氣較多，下游需求低迷，市場(chǎng)成交趨弱。但商家也不愿低價(jià)出售，由于對(duì)后期市場(chǎng)仍是較為迷茫，迫于到貨成本高的壓力，所以價(jià)格只能暫時(shí)穩(wěn)定?？偟目磥?lái)，西北涂鍍以穩(wěn)定為主。筆者認(rèn)為上游品種近期可能處于震蕩上行趨勢(shì)，所以本周涂鍍盤整的可能性較大。

本周東北地區(qū)鍍鋅價(jià)格呈現(xiàn)疲軟，在周初小幅下調(diào)后，一路平穩(wěn)；彩涂?jī)r(jià)格仍居高不下。受需求驅(qū)動(dòng)力嚴(yán)重不足影響，本周成交的慘淡在意料之中。截至發(fā)稿時(shí)，哈爾濱地區(qū)，中冶恒通0.35mm鍍鋅報(bào)價(jià)5250元/噸，叫上周下調(diào)30元/噸；沈陽(yáng)市場(chǎng)河北中鋼0.476mm彩涂報(bào)價(jià)5700元/噸，較上周持平。周內(nèi)鋼廠均有所動(dòng)作，恒通鍍鋅實(shí)際提貨價(jià)格下調(diào)了100元/噸；寶鋼公布了一季度的價(jià)格政策，對(duì)鍍鋅、彩涂有利好的支撐。鋼廠的價(jià)格政策是長(zhǎng)時(shí)間才能作用于市場(chǎng)的。目前本地市場(chǎng)冬儲(chǔ)的需求與價(jià)格的高位仍是重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。預(yù)計(jì)下周震蕩的格局依舊強(qiáng)烈，但將逐漸趨于平穩(wěn)并形成可觀的交易量。

【國(guó)際市場(chǎng)】

歐洲方面，本周扁平材市場(chǎng)保持平穩(wěn)。最近一周來(lái)，北歐薄板市場(chǎng)保持穩(wěn)定，價(jià)格變化不大，目前冷卷主流報(bào)460歐元/噸。進(jìn)入4季度以后，北歐薄板需求較3季度明顯下降，而12月份的需求狀況最糟糕。目前貿(mào)易商的庫(kù)存水平相對(duì)較低，由于后市不太明朗，一些貿(mào)易商減少了訂貨量。不過(guò)，大部分貿(mào)易商都認(rèn)為目前市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)觸底，只要需求恢復(fù)，明年1季度必將反彈。鋼廠對(duì)后期市場(chǎng)走勢(shì)存在一定分歧，部分鋼廠看好后市，保持出廠價(jià)格穩(wěn)定，部分鋼廠則在削減庫(kù)存。

北美方面，本周美國(guó)扁平材市場(chǎng)保持堅(jiān)挺。中西部鋼廠的熱鍍鋅板出廠價(jià)格為720美元/短噸。本周美國(guó)AK鋼公司宣布將明年1月份普碳薄板價(jià)格再上調(diào)30美元/短噸，之前該公司已經(jīng)上調(diào)20-30美元/短噸。隨后，美國(guó)鋼公司（USS）宣布上調(diào)薄板現(xiàn)貨價(jià)格，立即開始生效。調(diào)整后，熱卷出廠價(jià)格為550美元/短噸，冷卷為660美元/短噸。預(yù)計(jì)在美國(guó)鋼公司之后，越來(lái)越多的美國(guó)鋼廠將提價(jià)。盡管美國(guó)鋼廠上調(diào)明年薄板價(jià)格對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了一定積極影響，但目前市場(chǎng)基本面還不支持市場(chǎng)持續(xù)上漲。薄板買家表示，鋼廠本次20-30美元/短噸的提價(jià)并非需求的真實(shí)反應(yīng)，更多是為了提振市場(chǎng)信心，目前大部分用戶僅僅按需采購(gòu)。如果明年1月份美國(guó)薄板需求沒(méi)有提升，市場(chǎng)價(jià)格可能再次下滑。

亞洲方面，扁平材市場(chǎng)整體平穩(wěn)。韓國(guó)浦項(xiàng)擬上調(diào)明年2月份發(fā)貨的冷軋板卷出口報(bào)價(jià)。浦項(xiàng)1月份發(fā)貨的冷卷出口報(bào)價(jià)為620美元/噸(FOB)，韓國(guó)其他三家冷軋生產(chǎn)商的2月份發(fā)貨的冷卷報(bào)價(jià)為680美元/噸(FOB)，中國(guó)鋼廠報(bào)價(jià)為640美元/噸(FOB)，都比1月份上漲30美元/噸?；谶@種情況，浦項(xiàng)決定提高報(bào)價(jià)，幅度也在30美元/噸左右。在印尼，由于鋼廠和貿(mào)易商刻意降價(jià)出貨，印尼國(guó)內(nèi)扁平材價(jià)格下跌，熱卷市場(chǎng)價(jià)格已由兩周前的7600-7700盾/千克降至7300-7400盾/千克（773-784美元/噸），冷卷下跌400盾/千克至8800盾/千克。在日本，日本鋼鐵生產(chǎn)商在與亞洲用戶就2010年1季度的冷板談判中最終同意1月發(fā)貨價(jià)上漲20-30美元/噸，并欲尋求2月份的發(fā)貨價(jià)有更大幅度的上漲，3月發(fā)貨價(jià)有望達(dá)700美元/噸（FOB）。迄今，日本與中國(guó)達(dá)成的2010年1-3月發(fā)貨的冷板價(jià)格上漲20-30美元/噸，這一價(jià)格對(duì)日本與東南亞的冷板談判起到一定指導(dǎo)意義。

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【本周鋼廠鍍鋅彩涂調(diào)價(jià)情況】

【本周主要市場(chǎng)鍍鋅彩涂?jī)r(jià)格變化情況】

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。